Communiqués de presse

Points saillants des résultats financiers

Comparaison du premier trimestre de 2020 et du premier trimestre de 2019 :

• Bénéfice net de 1 592 millions de dollars et bénéfice net ajusté¹ de 1 617 millions, tous deux en hausse de 5 %
• BPA comptable² de 2,37 $ et BPA ajusté¹ de 2,41 $, tous deux en hausse de 4 %
• Revenus, déduction faite des SCVPI³, de 6 031 millions de dollars, en hausse de 8 %
• Dotation à la provision pour pertes sur créances de 349 millions de dollars; comprend une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 25 millions
• RCP de 13,3 % comparativement à 13,6 %; RCP ajusté¹ de 13,5 %, comparativement à 13,9 %
• Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de 11,4 %

TORONTO, le 25 févr. 2020 /CNW/ - Pour le premier trimestre clos le 31 janvier 2020, BMO Groupe financier (TSX:BMO) (NYSE:BMO) a inscrit un bénéfice net comptable de 1 592 millions de dollars, ou 2,37 $ par action, et un bénéfice net ajusté de 1 617 millions, ou 2,41 $ par action.

« Nous avons connu un très bon trimestre, enregistrant un bénéfice par action ajusté de 2,41 $, une croissance des revenus de 8 % sur 12 mois, une augmentation du bénéfice avant dotation et impôts de 16 % et une croissance du bénéfice net de 5 %. Tous nos groupes ont bien performé, chacun affichant un levier d'exploitation de plus de 2 %. Pour l'ensemble de la Banque, le levier d'exploitation s'est établi à 4,6 %, ce qui a entraîné une amélioration de 270 points de base de l'efficience. Les Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada ont connu un autre bon trimestre, enregistrant une augmentation du bénéfice net de 8 % et, de nouveau, une forte croissance des prêts et des dépôts, tant pour les particuliers que les entreprises. Tous les secteurs d'activité des Marchés des capitaux ont eu un très bon trimestre reflétant leur potentiel au chapitre des bénéfices, la contribution accrue de notre segment américain ayant entraîné une croissance du bénéfice net total de 38 %. BMO Gestion de patrimoine et les Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis ont également bien performé, affichant un levier d'exploitation positif, une croissance des revenus et une gestion rigoureuse des dépenses. La qualité globale du portefeuille de crédit demeure stable même si les provisions pour pertes sur créances ont été relevées ce trimestre, principalement en raison de l'activité dans deux secteurs spécifiques », a déclaré Darryl White, chef de la direction, BMO Groupe financier.

« Nous avons un bel élan, et nos groupes élargissent leur part de marché. Nos segments se démarquent en misant sur la force de notre proposition de valeur pour les clients et notre capacité à livrer concurrence efficacement. Notre engagement à faire croître nos activités, à améliorer notre efficience et à renforcer BMO pour nos clients, nos employés et les collectivités continuera à orienter l'accent que nous mettons pour générer constamment une forte performance relative et de la valeur à long terme pour les actionnaires », a conclu M. White.

Le rendement des capitaux propres s'est situé à 13,3 %, comparativement à 13,6 % pour l'exercice précédent et, après ajustement, il s'est établi à 13,5 %, comparativement à 13,9 % l'an dernier. Le rendement des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires s'est établi à 15,7 %, comparativement à 16,5 % pour l'exercice précédent, et après ajustement, il s'est élevé à 15,8 %, comparativement à 16,6 % un an plus tôt.

Concurremment à la publication de ses résultats, BMO a annoncé un dividende de 1,06 $ par action ordinaire pour le deuxième trimestre de 2020, soit le même montant que pour le trimestre précédent, et 0,06 $ par action, ou 6 %, de plus qu'il y a un an. Le dividende trimestriel de 1,06 $ par action ordinaire correspond à un dividende annuel de 4,24 $ par action ordinaire.

Notre Rapport aux actionnaires pour le premier trimestre de 2020, y compris nos états financiers consolidés intermédiaires non audités de la période close le 31 janvier 2020, est disponible dans son intégralité à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'à l'adresse www.sedar.com.

Aperçu des résultats des groupes d'exploitation pour le premier trimestre

PE Canada
Le bénéfice net comptable s'est élevé à 700 millions de dollars, soit une hausse de 52 millions, ou de 8 %, et, après ajustement, il s'est élevé à 700 millions, soit une hausse de 51 millions, ou de 8 %, par rapport à l'an dernier. Le bénéfice net ajusté exclut l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions. La forte croissance des revenus a été contrée en partie par une hausse des dotations à la provision pour pertes sur créances et des charges.

Au cours du trimestre, nous avons prolongé notre partenariat avec les Services de bien-être et moral des Forces canadiennes, faisant en sorte que nous demeurons la banque officielle et le fournisseur exclusif de services bancaires et de produits financiers aux membres de la communauté de la Défense canadienne, aidant ainsi les soldats actuels et les anciens combattants, les membres du personnel du ministère de la Défense nationale, les membres de la GRC et de la Garde côtière canadienne, ainsi que leurs familles, à réaliser leurs objectifs financiers. Nous avons également lancé une nouvelle solution de gestion financière personnelle, Mon info BMO, qui aide les clients à exercer un meilleur contrôle sur leur situation financière. La solution s'appuie sur l'intelligence artificielle (IA) pour fournir des informations personnalisées, automatisées et exploitables aux clients des services bancaires courants afin de les aider à gérer leurs finances et leurs flux de trésorerie au quotidien.

PE États-Unis
Le bénéfice net comptable s'est établi à 351 millions de dollars, comparativement à 444 millions il y a un an et, après ajustement, il a atteint 361 millions, comparativement à 454 millions l'an dernier. Le bénéfice net ajusté ne tient pas compte de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions.

Le bénéfice net comptable s'est établi à 267 millions de dollars américains, comparativement à 332 millions de dollars américains à l'exercice précédent et, après ajustement, il a atteint 275 millions de dollars américains, par rapport à 340 millions de dollars américains l'an dernier, ce qui est attribuable à l'augmentation des dotations à la provision pour pertes sur créances, qui découle en partie d'un recouvrement de l'exercice précédent, atténué par la hausse des revenus.

Au cours du trimestre, BMO a ouvert un nouveau bureau offrant des services bancaires aux entreprises à Los Angeles, en Californie, offrant aux entreprises du sud de la Californie un accès à l'expertise sectorielle variée, aux solutions financières et aux capacités de BMO, et à une connaissance du marché local.

BMO Gestion de patrimoine
Le bénéfice net comptable s'est chiffré à 291 millions de dollars, soit une hausse de 53 millions, ou de 22 %, et, après ajustement, il a atteint 300 millions, soit une hausse de 52 millions, ou de 21 %, comparativement à l'an dernier. Le bénéfice net ajusté ne tient pas compte de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions. Le bénéfice net comptable des activités traditionnelles de gestion de patrimoine s'est élevé à 209 millions, soit une hausse de 36 millions, ou de 21 %, et, après ajustement, il a atteint 218 millions, soit une hausse de 35 millions, ou de 19 %, en raison surtout des revenus plus élevés du fait de l'accroissement des actifs des clients et de la diminution des charges. Le bénéfice net comptable et le bénéfice net ajusté des activités d'assurance s'est fixé à 82 millions, une progression de 17 millions, ou de 26 %, ce qui s'explique essentiellement par l'effet favorable des variations des marchés au cours du trimestre considéré, alors que les variations des marchés avaient eu un effet défavorable au cours de l'exercice précédent, contrebalancé en partie par un recul des résultats des activités sous-jacentes.

Afin de soutenir l'investissement responsable et le souhait grandissant des clients de faire concorder leurs objectifs financiers avec leurs valeurs sociales, BMO Gestion d'actifs a lancé une suite de FNB ESG (responsabilité environnementale, sociale et de gouvernance) indexés. Par ailleurs BMO a été reconnu par le magazine Investment Week dans le cadre de l'édition 2019 des prix Sustainable and ESG Investment Awards, remportant le titre de la meilleure équipe ESG pour la deuxième année consécutive et le prix du meilleur fonds d'investissement ESG pour le Fonds ESG d'actions mondiales responsable.

BMO Marchés des capitaux
Le bénéfice net comptable s'est situé à 356 millions de dollars, soit une hausse de 100 millions, ou de 39 %, et, après ajustement, il s'est situé à 362 millions, soit une hausse de 99 millions, ou de 38 %, par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Le bénéfice net ajusté ne tient pas compte de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et des coûts d'intégration des acquisitions. La forte croissance des revenus des secteurs Marchés mondiaux et Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés a été en partie annulée par la hausse des charges et des dotations à la provision liées au secteur pétrolier et gazier.

Le 21 janvier 2020, nous avons conclu une entente visant à acquérir Clearpool Group Inc. (Clearpool), fournisseur de solutions de négociation électronique basé à New York et exerçant ses activités aux États-Unis et au Canada. La transaction renforcera la puissance de la plateforme de négociation électronique de BMO et reflète notre engagement à fournir une technologie de négociation de pointe à notre clientèle mondiale. Cette transaction est assujettie aux approbations réglementaires et à d'autres conditions de clôture habituelles, et elle devrait être menée à terme au deuxième trimestre de l'année civile 2020.

Services d'entreprise
La perte nette comptable et la perte nette ajustée se sont situées à 106 millions de dollars, comparativement à 76 millions pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les résultats ont diminué, en raison principalement de la baisse des revenus liés à la trésorerie, attribuable en partie à un montant plus élevé il y a un an, et de la hausse des charges.

Les résultats ajustés figurant dans la présente section qui traite des résultats des groupes d'exploitation pour le premier trimestre sont des montants ou mesures non conformes aux PCGR. Il y a lieu de se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR.

Capital
Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de BMO s'établissait à 11,4 % au 31 janvier 2020. Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires est demeuré inchangé en regard du trimestre précédent, la croissance des résultats non distribués ayant été compensée par l'incidence de la croissance des activités, des changements réglementaires et de l'adoption de l'IFRS 16, Contrats de location.

Dotation à la provision pour pertes sur créances
Le total des dotations à la provision pour pertes sur créances s'est établi à 349 millions de dollars, en hausse de 212 millions par rapport à la même période de l'exercice précédent. Le ratio de la dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établi à 31 points de base, comparativement à un ratio anormalement bas de 13 points de base pour l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux, établie à 324 millions, a augmenté de 197 millions, par rapport à 127 millions l'an dernier, en raison essentiellement de la hausse des dotations enregistrées pour les Services bancaires PE et BMO Marchés des capitaux. La dotation à la provision pour pertes sur créances pour l'exercice précédent comprenait un avantage découlant d'un recouvrement sur des prêts aux particuliers aux États-Unis. Le ratio de la dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux s'est établi à 29 points de base, contre 12 points de base un an plus tôt. Une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 25 millions a été enregistrée au trimestre à l'étude en regard d'une dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 10 millions enregistrée à la même période de l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs de 25 millions pour le trimestre à l'étude est attribuable à une migration du crédit et à la croissance du portefeuille.

Mise en garde
Les sections ci-dessus contiennent des déclarations prospectives. Il y a lieu de se reporter à la mise en garde concernant les déclarations prospectives.

Documents déposés auprès des organismes de réglementation
Nos documents d'information continue, y compris les documents intermédiaires, le Rapport de gestion annuel, les états financiers consolidés annuels audités, la Notice annuelle, l'Avis de convocation à l'assemblée annuelle des actionnaires et la circulaire de sollicitation de procurations, sont accessibles sur notre site Web, au www.bmo.com/relationsinvestisseurs, sur le site des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, au www.sedar.com, et dans la section EDGAR du site Web de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, au www.sec.gov.

Mesures non conformes aux PCGR

Les résultats et mesures figurant dans le présent document sont présentés conformément aux PCGR. Sauf indication contraire, les montants sont indiqués en dollars canadiens et proviennent des états financiers établis en conformité avec les Normes internationales d'information financière (IFRS). Toute mention des PCGR renvoie aux IFRS. Les résultats et mesures sont également présentés après ajustement de manière à exclure l'incidence de certains éléments, tel qu'il est indiqué dans le tableau ci-dessous. Les résultats et mesures qui ne tiennent pas compte de l'incidence des variations des cours de change entre le dollar canadien et le dollar américain sur les activités que nous menons aux États-Unis sont des mesures non conformes aux PCGR. Il y a lieu de se reporter à la section Change, à la page 8 de notre Rapport aux actionnaires du premier trimestre 2020, pour obtenir une analyse des répercussions des variations des cours de change sur nos résultats. La direction évalue le rendement à l'aide de mesures et résultats comptables et de mesures et résultats ajustés, et considère qu'ils sont utiles aux fins de l'appréciation de la performance sous-jacente des secteurs. Le fait de recourir à un tel mode de présentation donne aux lecteurs une meilleure compréhension de la façon dont la direction analyse les résultats, en plus de leur permettre d'apprécier l'incidence d'éléments précis sur les résultats des périodes indiquées et de mieux évaluer les résultats compte non tenu de ces éléments qui ne sont pas nécessairement représentatifs des résultats continus. C'est pourquoi ce mode de présentation peut aider les lecteurs à analyser les tendances. Sauf indication contraire, l'analyse, par la direction, des changements des résultats comptables figurant dans le présent document s'applique également à ceux des résultats ajustés correspondants. Les résultats et mesures ajustés ne sont pas conformes aux PCGR et n'ont donc pas de sens normalisé aux termes de ceux-ci. De plus, ils sont difficilement comparables aux mesures similaires qu'utilisent d'autres entreprises et ne devraient pas être interprétés de manière isolée ni comme pouvant remplacer les résultats établis aux termes des PCGR.

Mesures non conformes aux PCGR

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Les communications publiques de la Banque de Montréal comprennent souvent des déclarations prospectives, écrites ou verbales. Le présent document contient de telles déclarations, qui peuvent aussi figurer dans d'autres documents déposés auprès des organismes canadiens de réglementation des valeurs mobilières ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis ou dans d'autres communications. Toutes ces déclarations sont énoncées sous réserve des règles d'exonération de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, et elles sont conçues comme des déclarations prospectives aux termes de ces lois. Les déclarations prospectives contenues dans le présent document peuvent comprendre notamment des énoncés concernant nos objectifs et nos priorités pour l'exercice 2020 et au-delà, nos stratégies ou actions futures, nos cibles, nos attentes concernant notre situation financière ou le cours de nos actions, le contexte réglementaire dans lequel nous exerçons nos activités et les résultats ou les perspectives de notre exploitation ou des économies canadienne, américaine et mondiale, et elles comprennent des déclarations de notre direction. Les déclarations prospectives sont généralement identifiées par des mots tels que « devoir », « croire », « s'attendre à », « anticiper », « projeter », « avoir l'intention de », « estimer », « planifier », « viser » et « pouvoir ».

En raison de leur nature, les déclarations prospectives exigent la formulation d'hypothèses et comportent des risques et des incertitudes de nature aussi bien générale que particulière. Il existe un risque appréciable que les prévisions, pronostics, conclusions ou projections se révèlent inexacts, que nos hypothèses soient erronées et que les résultats réels diffèrent sensiblement de ces prévisions, pronostics, conclusions ou projections. Nous conseillons aux lecteurs du présent document de ne pas se fier indûment à ces déclarations étant donné que les résultats, les conditions, les actions ou les événements réels futurs pourraient différer sensiblement des cibles, attentes, estimations ou intentions exprimées dans ces déclarations prospectives en raison de plusieurs facteurs, dont bon nombre sont indépendants de notre volonté et dont les effets peuvent être difficilement prévisibles.

Les résultats futurs ayant trait aux déclarations prospectives peuvent être influencés par de nombreux facteurs, notamment la situation économique générale et la conjoncture des marchés dans les pays où nous sommes présents, le marché de l'habitation au Canada et l'endettement des particuliers, les marchés financiers ou du crédit faibles, volatils ou illiquides, les fluctuations des taux d'intérêt et des cours de change, les changements de politique monétaire, budgétaire ou économique, la législation et les interprétations fiscales, l'intensité de la concurrence dans les secteurs géographiques et les domaines d'activité dans lesquels nous œuvrons, les changements de législation ou les changements dans les attentes ou les exigences des organismes de supervision, y compris les exigences ou directives en matière de fonds propres, de taux d'intérêt et de liquidité, ainsi que l'incidence de tels changements sur les coûts de financement, les procédures judiciaires ou démarches réglementaires, l'exactitude et l'exhaustivité de l'information que nous obtenons sur nos clients et nos contreparties, l'incapacité de tiers de s'acquitter de leurs obligations envers nous, notre capacité à mettre en œuvre nos plans stratégiques, de conclure des acquisitions et d'intégrer les entreprises acquises, ce qui englobe l'obtention de l'approbation des organismes de réglementation, les estimations comptables critiques et l'incidence des modifications des normes comptables, des règlements et des interprétations sur ces estimations, les risques opérationnels et infrastructurels, y compris en ce qui concerne la dépendance envers des tiers, les modifications de nos cotes de crédit, la situation politique, notamment les changements liés aux questions économiques ou commerciales ou influant sur celles-ci, les activités des marchés financiers internationaux, les répercussions possibles de guerres ou d'activités terroristes sur nos activités, les répercussions des éclosions de maladies sur les économies locales, nationales ou mondiale, les catastrophes naturelles et les répercussions de perturbations des infrastructures publiques telles que les services de transport et de communication et les systèmes d'alimentation en énergie ou en eau, les changements technologiques, la sécurité de l'information, la vie privée et la cybersécurité, y compris la menace d'atteinte à la protection des données, de piratage, de vol d'identité et d'espionnage d'entreprise, ainsi que le déni de service pouvant découler des efforts visant à provoquer une défaillance du système et une interruption de service, et notre capacité à prévoir et à gérer efficacement les risques découlant des facteurs susmentionnés.

Nous tenons à souligner que la liste de facteurs qui précède n'est pas exhaustive. D'autres facteurs et d'autres risques pourraient influer défavorablement sur nos résultats. Pour plus d'informations, il y a lieu de se reporter à la section Risques pouvant influer sur les résultats futurs ainsi qu'aux sections portant sur le risque de crédit et de contrepartie, le risque de marché, le risque d'assurance, le risque de liquidité et de financement, le risque opérationnel, le risque juridique et réglementaire, le risque d'entreprise, le risque de stratégie, le risque environnemental et social, et le risque de réputation de la section Gestion globale des risques, qui commence à la page 68 du Rapport annuel de BMO pour 2019 et à la section Gestion des risques figurant à la page 32 de notre Rapport aux actionnaires du premier trimestre 2020, sections qui présentent l'incidence que certains de ces facteurs et risques clés pourraient avoir sur nos résultats futurs. Les investisseurs et toute autre personne doivent tenir soigneusement compte de ces facteurs et de ces risques, ainsi que d'autres incertitudes et événements potentiels, et de l'incertitude inhérente aux déclarations prospectives. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations prospectives, verbales ou écrites, qui peuvent être faites, à l'occasion, par l'entreprise ou en son nom, sauf si la loi l'exige. L'information prospective contenue dans le présent document est présentée dans le but d'aider nos actionnaires à comprendre notre situation financière aux dates indiquées ou pour les périodes closes à ces dates ainsi que nos priorités et objectifs stratégiques, et peut ne pas convenir à d'autres fins.

Les hypothèses économiques importantes qui sous-tendent les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont présentées dans la section Évolution de la situation économique et perspectives, à la page 18 du Rapport annuel de BMO pour 2019 et elles ont été mises à jour dans la section Survol et perspectives économiques paraissant ailleurs dans le présent document. Les hypothèses relatives au comportement des économies canadienne et américaine, ainsi qu'à la conjoncture de marché globale et à leur effet combiné sur nos activités sont des facteurs importants dont nous tenons compte lors de l'établissement de nos priorités et objectifs stratégiques et des perspectives de nos divers secteurs d'activité. Pour élaborer nos prévisions en matière de croissance économique, nous utilisons principalement les données économiques historiques, les liens passés entre les variables économiques et financières, les changements de politiques gouvernementales ainsi que des risques inhérents à l'économie nationale et mondiale. Il y a lieu de se reporter à la section Survol et perspectives économiques de notre Rapport aux actionnaires du premier trimestre 2020.

RENSEIGNEMENTS À L'INTENTION DES INVESTISSEURS ET DES MÉDIAS

Documents destinés aux investisseurs
Les parties intéressées peuvent prendre connaissance de notre rapport de gestion annuel et de nos états financiers consolidés annuels audités pour 2019, des documents de présentation trimestriels et des données financières complémentaires sur notre site Web à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs.

Téléconférence et cyberconférence trimestrielles
Les parties intéressées sont également invitées à se joindre à notre téléconférence trimestrielle, le mardi 25 février 2020 à 8 h 15 (HE). La conférence sera accessible par téléphone, au 416-340-2217 (région de Toronto) ou au 1-800-806-5484 (extérieur de Toronto, sans frais) (code d'accès 3048334#). L'enregistrement de la téléconférence sera accessible jusqu'au mardi 26 mai 2020 au 905-694-9451 (région de Toronto) ou au 1-800-408-3053 (extérieur de Toronto, sans frais) (code d'accès 4224755#).

La cyberconférence trimestrielle sera accessible en direct à l'adresse suivante : www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Elle sera également accessible en différé sur notre site.

Notre Rapport de gestion annuel pour 2019, nos états financiers consolidés annuels audités, notre notice annuelle et notre Rapport annuel sur Formulaire 40-F (déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis) peuvent être consultés en ligne, au www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'au www.sedar.com. Des exemplaires du jeu complet d'états financiers audités pour 2019 de la Banque peuvent être obtenus gratuitement en en faisant la demande par téléphone au 416-867-6785 ou par courriel à l'adresse corp.secretary@bmo.com.

^MD Marque déposée de la Banque de Montréal

SOURCE BMO Groupe Financier