Communiqués de presse

Points saillants des résultats financiers

Comparaison du deuxième trimestre de 2018 et du deuxième trimestre de 2017 :

• Bénéfice net de 1 246 millions de dollars, qui demeure stable, ce qui rend compte de la charge de restructuration pour le trimestre considéré; bénéfice net ajusté¹ de 1 463 millions, en hausse de 13 %
• BPA² de 1,86 $, en hausse de 1 %; BPA ajusté^{1, 2} de 2,20 $, en hausse de 15 %
• RCP de 12,6 %, qui demeure stable; RCP ajusté¹ de 14,9 %, en hausse comparativement à 13,1 %
• Dotation à la provision pour pertes sur créances de 160 millions de dollars, incluant un recouvrement de pertes sur créances lié aux prêts productifs³ de 12 millions, contre 251 millions pour l'exercice précédent
• Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de 11,3 %
• Dividende de 0,96 $, en hausse de 0,03 $ par rapport au trimestre précédent et en hausse de 7 % par rapport à l'exercice précédent

Comparaison du premier semestre de 2018 et du premier semestre de 2017 :

• Bénéfice net de 2 219 millions de dollars, en baisse de 19 %, ce qui rend compte de la réévaluation de nos actifs d'impôt différé nets aux États-Unis⁴ et de la charge de restructuration pour le trimestre considéré et d'un profit net⁵ à l'exercice précédent; bénéfice net ajusté¹ de 2 885 millions, en hausse de 2 %
• BPA^{2, 4} de 3,29 $, en baisse de 19 %; BPA ajusté^{1, 2} de 4,31 $, en hausse de 3 %
• RCP de 11,0 %, comparativement à 13,8 %; RCP ajusté¹ de 14,4 %, en hausse comparativement à 14,2 %
• Dotation à la provision pour pertes sur créances de 301 millions de dollars, incluant un recouvrement de pertes sur créances lié aux prêts productifs³ de 45 millions, contre 418 millions pour l'exercice précédent

TORONTO, le 30 mai 2018 /CNW/ - Pour le deuxième trimestre clos le 30 avril 2018, BMO Groupe financier (TSX : BMO) (NYSE : BMO) a annoncé un bénéfice net comptable de 1 246 millions de dollars, ou 1,86 $ par action, et un bénéfice net ajusté de 1 463 millions, ou 2,20 $ par action.

« Les résultats de BMO pour ce trimestre reflètent le très bon rendement et le dynamisme de nos Services bancaires Particuliers et entreprises et de nos activités de gestion de patrimoine au Canada et aux États-Unis, qui ont généré un bénéfice par action ajusté de 2,20 $, soit une hausse de 15 % par rapport à la même période l'an dernier, et un très fort levier d'exploitation ajusté de 3,5 % », a déclaré Darryl White, chef de la direction, BMO Groupe financier.

« Dans l'ensemble de l'organisation, nous positionnons BMO pour accélérer la croissance. Nos services aux entreprises sont l'une de nos principales forces et produisent des résultats. Nos activités aux États-Unis, qui ont contribué à hauteur de 27 % au bénéfice ajusté depuis le début de l'exercice, sont un facteur de différenciation clé, et nous continuerons à les faire croître plus rapidement que le reste de la Banque. Nous transformons notre façon de travailler et de faire face à la concurrence pour favoriser l'efficience et créer de la valeur pour nos clients.

« Grâce à notre équipe d'employés dévoués et à un investissement continu dans la technologie et l'innovation, j'ai confiance que nous continuerons d'améliorer la fidélisation, d'accroître l'efficience et d'offrir une valeur durable aux actionnaires », a conclu M. White.

Au cours du trimestre à l'étude, nous avons comptabilisé une charge de restructuration de 192 millions de dollars après impôts (260 millions avant impôts) liée principalement aux indemnités de départ, en raison d'une mesure continue mise en place à l'échelle de la Banque visant à simplifier notre façon de travailler, à favoriser une efficience accrue et à investir dans les technologies pour faire évoluer nos activités.

Le rendement des capitaux propres s'est situé à 12,6 %, demeurant stable par rapport à l'exercice précédent et, après ajustement, il s'est établi à 14,9 %, en hausse par rapport à 13,1 %. Le rendement des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires a atteint 15,6 % comparativement à 15,7 % un an plus tôt et, après ajustement, il a été de 18,0 % contre 15,9 %.

Concurremment à la publication de ses résultats, BMO a annoncé un dividende de 0,96 $ par action ordinaire pour le troisième trimestre de 2018, en hausse de 0,03 $ par rapport au trimestre précédent, et de 0,06 $ par action, ou de 7 %, de plus qu'un an plus tôt. Le dividende trimestriel de 0,96 $ par action ordinaire correspond à un dividende annuel de 3,84 $ par action ordinaire.

Notre Rapport aux actionnaires pour le deuxième trimestre de 2018, y compris nos états financiers consolidés intermédiaires non audités de la période close le 30 avril 2018, est disponible dans son intégralité à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'à l'adresse www.sedar.com.

Aperçu des résultats des groupes d'exploitation

PE Canada
Le bénéfice net comptable s'est élevé à 590 millions de dollars, ce qui signifie une hausse de 60 millions, ou de 11 %, et le bénéfice net ajusté qui s'est élevé à 591 millions a progressé de 61 millions, ou de 11 %, par rapport à l'exercice précédent. Le bénéfice net ajusté exclut l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions. Les résultats témoignent d'une bonne croissance des revenus qui a été contrée en partie par une hausse des charges.

Au cours du trimestre, nous avons lancé une nouvelle gamme de cartes de crédit pour petites entreprises comportant des caractéristiques et des avantages parmi les meilleurs sur le marché, des frais annuels concurrentiels et un processus de demande accéléré. De plus, nous avons mis à l'essai une nouvelle plateforme de prêts aux petites entreprises qui offre une expérience de prêt améliorée et des délais d'exécution plus rapides. Ces nouveaux produits et cette nouvelle plateforme devraient stimuler la croissance de ce segment de marché important et répondre aux besoins et aux défis uniques des propriétaires de petites entreprises.

PE États-Unis
À 348 millions de dollars, le bénéfice net comptable s'est accru de 108 millions, ou de 46 %, et, après ajustement, il a atteint 359 millions, ayant progressé de 107 millions, ou de 43 %, sur un an. Le bénéfice net ajusté ne tient pas compte de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions.

À 272 millions de dollars américains, le bénéfice net comptable s'est accru de 93 millions de dollars américains, ou de 52 %, et, après ajustement, il a atteint 280 millions de dollars américains, ayant progressé de 92 millions de dollars américains, ou de 50 %, sur un an, en raison d'une forte croissance des revenus, de l'avantage découlant de la réforme fiscale et d'une diminution de la dotation à la provision pour pertes sur créances, lesquels ont été annulés en partie par une hausse des charges. L'avantage conféré par la réduction du taux d'impôt américain résultant d'une réforme fiscale, lequel s'est reflété sur le bénéfice net du trimestre à l'étude, a donné lieu à une augmentation d'environ 24 millions de dollars américains du bénéfice net comptable, et à une augmentation d'environ 25 millions de dollars américains du bénéfice net ajusté.

Au cours du trimestre, BMO Harris Bank a été sélectionnée par le Women's Business Enterprise National Council pour figurer dans la 18^e liste annuelle des meilleures sociétés américaines pour les entreprises détenues ou dirigées par des femmes. BMO Harris Bank a été honorée pour la mise en œuvre de politiques et de programmes de calibre mondial visant à favoriser la croissance et l'innovation ainsi qu'à promouvoir une égalité de traitement pour les entreprises détenues ou dirigées par des femmes.

BMO Gestion de patrimoine
Le bénéfice net comptable s'est chiffré à 296 millions de dollars, ce qui signifie une hausse de 42 millions, ou de 17 %, sur un an et, après ajustement, il a atteint 307 millions, ce qui représente une hausse de 32 millions, ou de 12 %. Le bénéfice net ajusté ne tient pas compte de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions. À 227 millions, le bénéfice net comptable des activités traditionnelles de gestion de patrimoine s'est accru de 46 millions, ou de 26 %, sur un an, et leur bénéfice net ajusté a atteint 238 millions, en hausse de 36 millions, ou de 18 %, ce qui est attribuable à une croissance générée par nos activités diversifiées et à l'amélioration des marchés boursiers, par comparaison à l'exercice précédent. Le bénéfice net des activités d'assurance a atteint 69 millions, ce qui est pratiquement le même résultat que celui obtenu un an plus tôt.

BMO Banque privée a été nommée meilleure banque privée pour les entrepreneurs en Amérique du Nord par le magazine Global Finance, en reconnaissance de notre compréhension des besoins des clients nord-américains et de notre capacité à offrir le plus haut niveau de service à la clientèle.

BMO Marchés des capitaux
Le bénéfice net comptable et le bénéfice net ajusté ont tous deux diminué de 8 %, sur un an, pour s'établir à 286 millions de dollars. Les résultats témoignent des revenus particulièrement élevés enregistrés par le secteur Banque d'affaires et services bancaires aux sociétés par rapport à l'exercice précédent, ce qui a été contré en partie par une diminution de la dotation à la provision pour pertes sur créances et par une diminution des impôts au cours du trimestre considéré.

Le 1^er mai 2018, nous avons conclu une entente visant l'acquisition de KGS-Alpha Capital Markets, maison de courtage de titres à revenu fixe sise aux États-Unis, qui se spécialise dans les titres adossés à des créances hypothécaires et à des actifs américains et qui s'adresse à des investisseurs institutionnels. La clôture de l'acquisition devrait avoir lieu au quatrième trimestre de l'exercice 2018.

Services d'entreprise
La perte nette des Services d'entreprise s'est située à 274 millions de dollars pour le trimestre considéré, comparativement à 87 millions un an plus tôt. La perte nette ajustée des Services d'entreprise a été de 80 millions pour le trimestre, contre 74 millions un an auparavant. Les résultats ajustés ne tiennent pas compte d'une charge de restructuration après impôts qui s'est élevée à 192 millions pour le trimestre considéré, ainsi que des coûts d'intégration des acquisitions enregistrés pour les deux périodes. Les résultats ajustés sont pratiquement identiques à ceux d'un an auparavant étant donné que le recul des revenus, compte non tenu de l'ajustement sur une base d'imposition comparable (bic), a été annulé en grande partie par une diminution des charges. Les résultats comptables ont accusé une baisse à cause de la charge de restructuration comptabilisée pour le trimestre à l'étude et des facteurs précités.

Les résultats ajustés que renferme la section qui présente un aperçu des résultats des groupes d'exploitation sont des montants ou mesures non conformes aux PCGR. Voir la section Mesures non conformes aux PCGR.

Fonds propres
Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de BMO s'établissait à 11,3 % au 30 avril 2018. Ce ratio a augmenté par rapport à celui de 11,1 % enregistré au premier trimestre étant donné l'élimination du plancher de fonds propres de Bâle I et de la croissance des résultats distribués, facteurs en partie compensés par la hausse des actifs pondérés en fonction des risques, découlant principalement de la croissance des activités, et les rachats d'actions au cours du trimestre.

Dotation à la provision pour pertes sur créances
Au premier trimestre de 2018, la Banque a adopté prospectivement l'IFRS 9, Instruments financiers (IFRS 9). Aux termes de l'IFRS 9, nous faisons référence à la dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux et à la dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs. Il y a lieu de se reporter à la note 3 afférente aux états financiers consolidés intermédiaires non audités de notre rapport aux actionnaires du deuxième trimestre 2018 qui explique le calcul de la dotation à la provision pour pertes sur créances.

Le total de la dotation à la provision pour pertes sur créances a été de 160 millions de dollars, en baisse de 91 millions sur un an. La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts douteux, établie à 172 millions, a diminué de 79 millions, ce qui reflète une baisse des recouvrements nets de BMO Marchés des capitaux comparativement à des dotations nettes pour l'exercice précédent et à une baisse des dotations de PE États-Unis, en partie compensées par une hausse des dotations de PE Canada. La provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs a baissé au cours du trimestre, ce qui a donné lieu à un recouvrement de pertes sur créances de 12 millions de dollars, principalement de PE États-Unis. La légère amélioration des perspectives macroéconomiques au cours du trimestre à l'étude a entraîné une baisse des pertes sur créances futures attendues.

Mise en garde
Les sections ci-dessus contiennent des déclarations prospectives. Voir la mise en garde concernant les déclarations prospectives.

Documents déposés auprès des organismes de réglementation
Nos documents d'information continue, y compris les documents intermédiaires, le Rapport de gestion annuel, les états financiers consolidés audités, la Notice annuelle, l'Avis de convocation à l'assemblée annuelle des actionnaires et la circulaire de sollicitation de procurations, sont accessibles sur notre site Web, au www.bmo.com/relationsinvestisseurs, sur le site des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, au www.sedar.com, et dans la section EDGAR du site Web de la SEC, au www.sec.gov.

La Banque de Montréal utilise une marque unifiée reliant toutes les sociétés membres de l'organisation. La Banque de Montréal et ses filiales sont désignées par l'appellation BMO Groupe financier. Ainsi, dans le présent document, les appellations BMO et BMO Groupe financier désignent la Banque de Montréal et ses filiales.

Mesures non conformes aux PCGR

Les résultats et mesures figurant dans le présent document sont présentés conformément aux PCGR. Sauf indication contraire, tous les montants sont en dollars canadiens et ont été établis à partir d'états financiers préparés conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS). Toute mention des PCGR renvoie aux IFRS. Les résultats et mesures sont également présentés après ajustement de manière à exclure l'incidence de certains éléments, tel qu'il est indiqué dans le tableau ci-dessous. Les résultats et mesures qui ne tiennent pas compte de l'incidence des variations des cours de change entre le dollar canadien et le dollar américain sur les activités que nous menons aux États-Unis sont des mesures non conformes aux PCGR (il y a lieu de se reporter à la section Change pour l'analyse des répercussions des variations des cours de change sur nos résultats). La direction évalue le rendement à l'aide de mesures et résultats comptables et de mesures et résultats ajustés, et considère qu'ils sont utiles aux fins de l'appréciation de la performance sous-jacente des secteurs et qu'ils procurent aux lecteurs une meilleure compréhension du point de vue de la direction sur la performance. Sauf indication contraire, l'analyse, par la direction, des changements des résultats comptables figurant dans le présent document s'applique également à ceux des résultats ajustés correspondants. Les résultats et mesures ajustés ne sont pas conformes aux PCGR et n'ont donc pas de sens normalisé aux termes de ceux-ci. Ils sont difficilement comparables avec des mesures similaires qu'utilisent d'autres entreprises.

Mesures non conformes aux PCGR

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Les communications publiques de la Banque de Montréal comprennent souvent des déclarations prospectives, écrites ou verbales. Le présent document contient de telles déclarations, qui peuvent aussi figurer dans d'autres documents déposés auprès des organismes canadiens de réglementation des valeurs mobilières ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis ou dans d'autres communications. Toutes ces déclarations sont énoncées sous réserve des règles d'exonération de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, et elles sont conçues comme des déclarations prospectives aux termes de ces lois. Les déclarations prospectives peuvent comprendre notamment des observations concernant nos objectifs et nos priorités pour l'exercice 2018 et au-delà, nos stratégies ou actions futures, nos cibles, nos attentes concernant notre situation financière ou le cours de nos actions, et les résultats ou les perspectives de notre exploitation ou des économies canadienne, américaine et mondiale. Les déclarations prospectives sont généralement identifiées par des mots tels que « devoir », « croire », « s'attendre à », « anticiper », « avoir l'intention », « estimer », « planifier », « viser » et « pouvoir ».

En raison de leur nature, les déclarations prospectives exigent la formulation d'hypothèses et comportent des risques et des incertitudes, de nature aussi bien générale que particulière. Il existe un risque appréciable que les prévisions, pronostics, conclusions ou projections se révèlent inexacts, que nos hypothèses soient erronées et que les résultats réels diffèrent sensiblement de ces prévisions, pronostics, conclusions ou projections. Nous conseillons aux lecteurs du présent document de ne pas se fier indûment à ces déclarations étant donné que les résultats, les conditions, les actions ou les événements réels futurs pourraient différer sensiblement des cibles, attentes, estimations ou intentions exprimées dans ces déclarations prospectives en raison d'un certain nombre de facteurs, dont bon nombre sont indépendants de notre volonté et dont les effets peuvent être difficilement prévisibles.

Les résultats futurs ayant trait aux déclarations prospectives peuvent être influencés par de nombreux facteurs, notamment la situation économique générale et la conjoncture des marchés dans les pays où nous sommes présents, des marchés financiers ou du crédit faibles, volatils ou illiquides, les fluctuations des taux d'intérêt et des cours de change, les changements de politique monétaire, budgétaire, fiscale ou économique ainsi que la législation fiscale et les interprétations connexes, l'intensité de la concurrence dans les secteurs géographiques et les domaines d'activité dans lesquels nous œuvrons, les changements de législation ou les changements dans les attentes ou les exigences des organismes de supervision, y compris les exigences ou directives en matière de fonds propres, de taux d'intérêt et de liquidité, ainsi que l'incidence de tels changements sur les coûts de financement, les procédures judiciaires ou démarches réglementaires, l'exactitude et l'exhaustivité de l'information que nous obtenons sur nos clients et nos contreparties, notre capacité à mettre en œuvre nos plans stratégiques, à conclure des acquisitions et à intégrer les entreprises acquises, ce qui englobe l'obtention de l'approbation des organismes de réglementation, les principales estimations comptables et l'incidence des modifications des normes comptables, des règlements et des interprétations sur ces estimations, les risques opérationnels et liés aux infrastructures, les modifications de nos cotes de crédit, la situation politique, notamment les changements liés aux questions économiques ou commerciales ou influant sur celles-ci, les activités des marchés financiers internationaux, les répercussions possibles de guerres ou d'opérations terroristes sur nos activités, les répercussions des éclosions de maladies sur les économies locales, nationales ou mondiale, les catastrophes naturelles et les répercussions de perturbations des infrastructures publiques telles que les services de transport et de communication et les systèmes d'alimentation en énergie ou en eau, les changements technologiques, l'information et la cybersécurité, y compris la menace de piratage, de vol d'identité et d'espionnage d'entreprise, ainsi que le déni de service pouvant découler des efforts visant à provoquer une défaillance du système et une interruption de service, et notre capacité à prévoir et à gérer efficacement les risques découlant des facteurs susmentionnés.

Nous tenons à souligner que la liste de facteurs qui précède n'est pas exhaustive. D'autres facteurs et d'autres risques pourraient influer défavorablement sur nos résultats. Pour plus d'informations, il y a lieu de se reporter à la section Risques pouvant influer sur les résultats futurs, à la page 79 du Rapport de gestion annuel pour 2017 de BMO, ainsi qu'aux sections sur le risque de crédit et de contrepartie, le risque de marché, le risque d'assurance, le risque de liquidité et de financement, le risque opérationnel, le risque de modèle, le risque juridique et réglementaire, le risque d'entreprise, le risque de stratégie, le risque environnemental et social, et le risque de réputation, qui commencent à la page 86 du Rapport de gestion annuel pour 2017 de BMO, à l'analyse figurant à la section Estimations comptables critiques - Impôts sur le résultat et actifs d'impôt différé, à la page 114 du Rapport annuel de BMO pour 2017, et à la section Gestion globale des risques, figurant ailleurs dans le présent document, sections qui présentent toutes l'incidence que certains de ces facteurs et risques clés pourraient avoir sur les résultats futurs de la Banque de Montréal. Les investisseurs et toute autre personne doivent tenir soigneusement compte de ces facteurs et de ces risques, ainsi que d'autres incertitudes et événements potentiels, et de l'incertitude inhérente aux déclarations prospectives. La Banque de Montréal ne s'engage pas à mettre à jour les déclarations prospectives, verbales ou écrites, qui peuvent être faites, à l'occasion, par elle-même ou en son nom, sauf si la loi l'exige. L'information prospective contenue dans le présent document est présentée dans le but d'aider nos actionnaires à comprendre notre situation financière aux dates indiquées ou pour les périodes closes à ces dates ainsi que nos priorités et objectifs stratégiques, et peut ne pas convenir à d'autres fins.

Les hypothèses économiques importantes qui sous-tendent les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont présentées dans le Rapport de gestion annuel pour 2017 de BMO dans la section Évolution de la situation économique et perspectives, et ont été mises à jour dans la section Survol et perspectives économiques paraissant ailleurs dans le présent document. Les hypothèses relatives au comportement des économies canadienne et américaine et à la conjoncture de marché globale, ainsi qu'à leur effet combiné sur nos activités, sont des facteurs importants dont nous tenons compte lors de l'établissement de nos priorités et objectifs stratégiques et des perspectives de nos divers secteurs d'activité. Pour élaborer nos prévisions en matière de croissance économique, en général et pour le secteur des services financiers, nous utilisons principalement les données économiques historiques fournies par les administrations publiques, les liens passés entre les variables économiques et financières ainsi que les risques qu'ils posent pour l'économie au pays et à l'échelle mondiale. Se reporter à la section Survol et perspectives économiques de notre rapport aux actionnaires pour le deuxième trimestre 2018.

RENSEIGNEMENTS À L'INTENTION DES INVESTISSEURS ET DES MÉDIAS

Documents destinés aux investisseurs

Les parties intéressées peuvent prendre connaissance de notre rapport de gestion annuel et de nos états financiers consolidés annuels audités pour 2017, des documents de présentation trimestriels et des données financières complémentaires sur notre site Web à l'adresse www.bmo.com/relationsinvestisseurs.

Téléconférence et cyberconférence trimestrielles

Les parties intéressées sont également invitées à se joindre à notre téléconférence trimestrielle, le mercredi 30 mai 2018 à 14 h (HAE). À cette occasion, les hauts dirigeants de BMO commenteront les résultats du trimestre et répondront aux questions des investisseurs. La conférence sera accessible par téléphone, au 416-641-2144 (région de Toronto) ou au 1-888-789-9572 (extérieur de Toronto, sans frais) (code d'accès 5126346). L'enregistrement de la téléconférence sera accessible jusqu'au lundi 27 août 2018, au 905-694-9451 (région de Toronto) ou au 1-800-408-3053 (extérieur de Toronto, sans frais) (code d'accès 5740558).

La cyberconférence trimestrielle sera accessible en direct à l'adresse suivante : www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Elle sera également accessible en différé sur notre site.

Notre Rapport de gestion annuel pour 2017, nos états financiers consolidés annuels audités et notre Rapport annuel sur Formulaire 40-F (déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis) peuvent être consultés en ligne, au www.bmo.com/relationsinvestisseurs ainsi qu'au www.sedar.com. Des exemplaires du jeu complet d'états financiers audités pour 2017 de la Banque peuvent être obtenus gratuitement en en faisant la demande par téléphone au 416-867-6785 ou par courriel à l'adresse corp.secretary@bmo.com.

^MD Marque déposée de la Banque de Montréal

SOURCE BMO Groupe Financier