Communiqués de presse

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 13 oct. 2016) -

NE PAS DISTRIBUER AUX AGENCES DE TRANSMISSION AMÉRICAINES NI DIFFUSER AUX ÉTATS-UNIS

La Banque de Montréal (TSX:BMO)(NYSE:BMO) a annoncé aujourd'hui une émission publique d'actions au Canada portant sur des actions privilégiées de catégorie B, de série 38, à taux rajusté tous les 5 ans et à dividende non cumulatif (fonds propres d'urgence en cas de non-viabilité (FPUNV)) (les « actions privilégiées de série 38 »), d'un montant de 350 millions de dollars. Le placement sera effectué selon une convention de prise ferme par un syndicat de preneurs fermes dirigé par BMO Marchés des capitaux. La Banque a octroyé aux preneurs fermes une option d'achat d'un montant additionnel de 50 millions de dollars des actions privilégiées de série 38 qu'ils peuvent exercer à tout moment jusqu'à 48 heures avant la clôture.

Les actions privilégiées de série 38 seront émises dans le public au prix de 25,00 $ chacune. Les porteurs auront le droit de recevoir des dividendes fixes privilégiés et non cumulatifs trimestriels pour la période initiale se terminant le 25 février 2022, lorsque le Conseil d'administration de la Banque en déclarera, d'un montant de 0.303125 $ par action, pour un rendement annuel de 4.85 pour cent.

Sous réserve de l'obtention des autorisations réglementaires, le ou après le 25 février 2022, la Banque pourra racheter la totalité ou une partie des actions privilégiées de série 38, à leur valeur nominale. Le 25 février 2022, le taux de dividende sera rajusté, et il sera rajusté tous les 5 ans par la suite pour être égal au taux de rendement des obligations du gouvernement du Canada de 5 ans, majoré de 4,06 pour cent. Sous réserve de certaines conditions, les porteurs pourront choisir de convertir une partie ou la totalité de leurs actions privilégiées de série 38 en un nombre équivalent d'actions privilégiées de catégorie B à dividende non cumulatif et à taux variable de série 39 (fonds propres d'urgence en cas de non-viabilité (FPUNV)) (les « actions privilégiées de série 39 ») le 25 février 2022 et le 25 février tous les 5 ans par la suite. Les porteurs des actions privilégiées de série 39 auront le droit de recevoir des dividendes à taux variable privilégiés et non cumulatifs trimestriels, lorsque le Conseil d'administration de la Banque en déclarera, à un taux équivalent au taux des bons du Trésor du gouvernement du Canada de 3 mois, majoré de 4,06 pour cent. Sous réserve de certaines conditions, les porteurs pourront choisir de convertir une partie ou la totalité de leurs actions privilégiées de série 39 en un nombre équivalent d'actions privilégiées de série 38, le 25 février 2027 et le 25 février tous les 5 ans par la suite.

La date de clôture prévue est le 21 octobre 2016. Le produit net du placement sera utilisé par la Banque pour les fins bancaires générales de l'entreprise.

Les actions privilégiées des séries 38 et 39 n'ont pas été, et ne seront pas inscrites en vertu de la Securities Act of 1933 des États-Unis, version modifiée (la « Loi de 1933 des États-Unis ») et elles ne peuvent être offertes, vendues ni livrées, directement ou indirectement, aux États-Unis, à moins d'être inscrites ou de bénéficier d'une dispense applicable en vertu des exigences d'inscription de la Loi de 1933 des États-Unis. Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat d'actions privilégiées des séries 38 ou 39 aux États-Unis ou dans tout autre territoire où une telle offre serait illégale.