Communiqués de presse

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 22 juillet 2014) -

NE PAS DISTRIBUER AUX AGENCES DE TRANSMISSION AMÉRICAINES NI DIFFUSER AUX ÉTAT-UNIS

La Banque de Montréal (TSX:BMO)(NYSE:BMO) a annoncé aujourd'hui une émission publique d'actions au Canada conforme aux exigences de l'Accord de Bâle III, portant sur des actions privilégiées de catégorie B, de série 31, à taux rajusté tous les 5 ans et à dividende non cumulatif (les « actions privilégiées de série 31 »), d'un montant de 300 millions de dollars. Le placement sera effectué par un syndicat de preneurs fermes dirigé par BMO Marchés des capitaux.

Les actions privilégiées de série 31 seront émises dans le public au prix de 25,00 $ chacune et les porteurs auront le droit de recevoir des dividendes trimestriels fixes privilégiés et non cumulatifs pour la période initiale se terminant le 25 novembre 2019, lorsque le Conseil d'administration de la Banque en déclarera, d'un montant de 0,2375 $ par action, pour un rendement annuel de 3,80 %.

Sous réserve de l'obtention des autorisations réglementaires, le ou après le 25 novembre 2019, la Banque pourra racheter la totalité ou une partie des actions privilégiées de série 31, à leur valeur nominale. Le 25 novembre 2019, le taux de dividende sera rajusté et sera rajusté tous les 5 ans par la suite pour être égal au taux de rendement des obligations du gouvernement du Canada de 5 ans, majoré de 2,22 pour cent. Sous réserve de certaines conditions, les porteurs pourront choisir de convertir une partie ou la totalité de leurs actions privilégiées de série 31 en un nombre équivalent d'actions privilégiées de catégorie B à dividende non cumulatif et à taux variable de série 32 (les « actions privilégiées de série 32 ») le 25 novembre 2019 et le 25 novembre tous les 5 ans par la suite.

Les porteurs des actions privilégiées de série 32 auront le droit de recevoir des dividendes trimestriels à taux variable privilégiés et non cumulatifs, lorsque le Conseil d'administration de la Banque en déclarera, à un taux équivalent au taux des bons du Trésor du gouvernement du Canada de 3 mois, majoré de 2,22 pour cent. Sous réserve de certaines conditions, les porteurs pourront choisir de convertir une partie ou la totalité de leurs actions privilégiées de série 32 en un nombre équivalent d'actions privilégiées de série 31, le 25 novembre 2024 et le 25 novembre tous les 5 ans par la suite.

La date de clôture prévue est le 30 juillet 2014. Le produit net du placement sera utilisé par la Banque pour les fins générales de l'entreprise.

Les actions privilégiées des séries 31 et 32 n'ont pas été, et ne seront pas, inscrites en vertu de la Securities Act of 1933 des États-Unis, version modifiée (la « Loi de 1933 des États-Unis ») et elles ne peuvent être offertes, vendues ni livrées, directement ou indirectement, aux États-Unis, à moins d'être inscrites ou de bénéficier d'une dispense applicable en vertu des exigences d'inscription de la Loi de 1933 des États-Unis. Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat d'actions privilégiées des séries 31 ou 32 aux États-Unis ou dans tout autre territoire où une telle offre serait illégale.