Communiqués de presse

BMO Groupe financier annonce de solides résultats pour le quatrième trimestre et pour l’exercice

Un revenu net de 739 millions de dollars et des revenus de 3,2 milliards pour le quatrième trimestre

Un revenu net de 2,8 milliards de dollars et des revenus de 12,2 milliards pour l’exercice

Ses revenus ayant enregistré une forte hausse durant le trimestre, PE Canada affiche toujours un excellent rendement

Les résultats du groupe Gestion privée se sont grandement améliorés depuis un an et depuis le troisième trimestre

Le revenu net de BMO Marchés des capitaux a largement dépassé celui du troisième trimestre

À 13,45 %, le ratio du capital de première catégorie demeure solide

Points saillants des résultats financiers :

Comparaison du quatrième trimestre de 2010 et du quatrième trimestre de 2009

Revenu net de 739 millions de dollars, soit une augmentation de 92 millions ou de 14 % depuis un an
RPA¹ de 1,24 $ et RPA avant amortissement² de 1,26 $, tous deux en hausse de 0,13 $ par rapport à la même période l’an dernier
Rendement des capitaux propres de 15,1 %, contre 14,0 % pour le trimestre correspondant de l’exercice précédent
Dotations à la provision pour pertes sur créances de 253 millions de dollars, soit 133 millions de moins qu’un an plus tôt, mais 39 millions de plus qu’au troisième trimestre

Exercice 2010

Revenu net de 2 810 millions de dollars, en hausse de 1 023 millions ou de 57 %, comparativement à 2009
RPA de 4,75 $, contre 3,08 $, et RPA avant amortissement de 4,81 $, contre 3,14 $ l’exercice précédent
Rendement des capitaux propres de 14,9 %, en hausse par rapport à 9,9 % l’exercice précédent
Revenu avant les dotations à la provision pour pertes sur créances et les impôts sur les bénéfices² de 4,6 milliards de dollars pour l’exercice 2010, contre 3,7 milliards l’exercice précédent
Dotations à la provision pour pertes sur créances de 1 049 millions de dollars, soit uniquement des dotations à la provision spécifique, contre des dotations à la provision pour pertes sur créances de 1 603 millions l’exercice précédent, à savoir des dotations à la provision spécifique de 1 543 millions et une augmentation de la provision générale de 60 millions

Toronto, le 7 décembre 2010 – BMO Groupe financier a annoncé un revenu net de 739 millions de dollars, ou de 1,24 $ par action, pour le quatrième trimestre terminé le 31 octobre 2010. Les Services bancaires Particuliers et entreprises – Canada ont encore obtenu un très bon rendement, le revenu net atteignant 420 millions, ce qui représente une hausse de 22 millions ou de 5,5 % par rapport à la même période l’an dernier.

BMO a annoncé aujourd’hui un dividende de 0,70 $ par action ordinaire pour le premier trimestre de l’exercice 2011, soit le même montant que pour le trimestre précédent, ce qui correspond à un dividende annuel de 2,80 $ par action ordinaire.

Les états financiers consolidés annuels vérifiés de BMO pour 2010 et le rapport de gestion connexe seront accessibles dès aujourd’hui à l’adresse www.bmo.com tout comme le sera le rapport d’information financière complémentaire, lequel inclut nos données financières du quatrième trimestre.

« Nous procédons à des investissements stratégiques afin de rehausser sans cesse l’expérience client. C’est ce qui nous démarque sur le marché et c’est ce qui assurera notre croissance à venir », a déclaré Bill Downe, président et chef de la direction, BMO Groupe financier. « Les bons résultats obtenus pour le trimestre et pour l’exercice 2010 ainsi que notre excellent bilan témoignent de la constance avec laquelle nous appliquons notre stratégie et des avantages que procure la diversification de nos activités. »

« Bénéficiant de l’essor des volumes de la plupart des secteurs d’activité, PE Canada a connu un autre bon trimestre. Nous affirmons toujours plus notre présence sur le marché en y offrant de nouveaux produits qui se distinguent par la valeur qu’ils procurent à nos clients. Le nombre moyen de catégories de produits qu’utilisent notre clientèle formée de particuliers et celle constituée d’entreprises augmente d’un exercice à l’autre. Nous investissons sans cesse dans la taille et les compétences de notre équipe chargée des services aux entreprises afin d’offrir conseils et soutien à un plus grand nombre de clients. Notre Programme d’aide aux victimes d’inondations dans les Prairies n’est qu’un exemple de notre profond désir d’aider notre clientèle, et cette approche favorise l’élargissement de notre part de marché des prêts aux entreprises, laquelle se situe à 20,29 % selon les plus récentes statistiques. »

« Les résultats que BMO Marchés des capitaux a obtenus ce trimestre reflètent une amélioration des activités de négociation et de banque d’investissement depuis le troisième trimestre. Les revenus ont rejoint les niveaux enregistrés dans la première moitié de l’exercice, et plusieurs unités ont vu leurs revenus augmenter sur un an. Le revenu net annuel, soit 820 millions de dollars, et le RCP de 18,8 % confirment que nous utilisons notre capital judicieusement et de façon à équilibrer le risque et le rendement. »

« Le groupe Gestion privée a inscrit de très bons résultats, son revenu net ayant été largement supérieur à celui du même trimestre de l’exercice précédent. Les revenus de la plupart de ses unités ont augmenté fortement grâce à de nouveaux clients et à de nouveaux actifs ainsi qu’à la meilleure conjoncture des marchés boursiers. Nous entendons toujours combler tous les besoins de gestion de patrimoine de notre clientèle et lui offrir, à partir de nos établissements au Canada, aux États-Unis, en Chine et au Royaume-Uni, les meilleurs services et produits financiers qui soient. »

« PE États-Unis a bénéficié de l’élargissement de ses marges sur les prêts, de l’ouverture de nouveaux comptes et de l’essor des soldes de ses dépôts. Ses résultats ont été affaiblis par des pertes sur créances plus importantes, par l’incidence des prêts douteux et par la hausse des coûts d’intégration liés aux acquisitions. La notoriété de notre marque ne cesse de s’accroître dans le Midwest américain. Au cours du quatrième trimestre, nous avons mené à terme l’intégration des activités de la banque située à Rockford, en Illinois, ainsi que des actifs et passifs acquis ou pris en charge à la fin du deuxième trimestre. »

« Au cours du trimestre, BMO a continué d’étendre sa présence dans certains marchés internationaux en mettant sur pied une filiale en propriété exclusive en Chine, soit Bank of Montreal (China) Company Limited, laquelle nous procure toute la souplesse dont nous avons besoin pour élargir les gammes de produits et de services que nous proposons à nos clients. Aucun de nos pairs ne peut se vanter d’une telle présence en Chine. »

« Dans l’ensemble, les résultats de BMO traduisent un très bon rendement pour le trimestre et un rendement élevé pour l’ensemble de l’exercice ainsi que la solidité de sa situation en matière de capital et de liquidité. La promesse de notre marque est unique, sa pertinence ne se dément pas, bien au contraire, et elle fidélise notre clientèle. C’est avec assurance que nous entamons l’exercice 2011, chacun de nos secteurs étant en excellente position et chacun de nos 38 000 employés étant déterminé à surpasser les attentes de nos clients », a conclu M. Downe.

¹ Sauf indication contraire, lorsqu’il est question du résultat par action (RPA) dans le présent document, il s’agit toujours du résultat dilué par action.

² Les rajustements qui ont pour effet de substituer les résultats avant amortissement aux résultats selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et le revenu avant dotations aux provisions pour pertes sur créances, impôts sur les bénéfices et part des actionnaires sans contrôle dans des filiales au revenu net sont exposés dans la section Mesures non conformes aux PCGR, à la fin de la Revue financière ci-jointe, où sont également expliqués ces mesures non conformes aux PCGR et leurs plus proches équivalents selon les PCGR.

Revue des résultats des groupes d’exploitation
PE Canada
Le revenu net a été élevé, atteignant 420 millions de dollars, soit une hausse de 22 millions ou de 5,5 % depuis un an. Les revenus générés par les services aux particuliers, les services aux entreprises et les services de cartes ont tous progressé, ce qui s’explique par l’accroissement des volumes de la plupart des produits, par la prise en compte dans nos résultats financiers de la franchise nord-américaine de Diners Club que nous avons acquise et par l’élargissement de la marge nette d’intérêts.

Notre objectif est d’être la banque modèle en matière d’expérience client exceptionnelle. Nous veillons toujours à resserrer nos liens avec notre clientèle en lui proposant des produits novateurs, en rehaussant notre système de gestion du rendement et en améliorant la productivité de notre réseau de distribution. Ces mesures se sont traduites par une plus grande fidélité de la part des clients et par l’augmentation, depuis un an, du nombre moyen de catégories de produits qu’utilisent notre clientèle, tant celle formée de particuliers que celle constituée d’entreprises.

En ce qui concerne les services bancaires aux particuliers, nous augmentons toujours notre capacité de distribution en embauchant d’autres spécialistes des prêts hypothécaires et planificateurs financiers. De plus, nous avons grandement amélioré les processus en usage dans nos succursales.

Pour ce qui est des services bancaires aux entreprises, notre part de marché des prêts à la PME a, pour deux trimestres consécutifs, dépassé les 20 %. Nous occupons toujours la deuxième place au chapitre de la part du marché canadien des prêts aux entreprises, et notre but est de devenir la banque de choix des entreprises canadiennes.

Selon les volumes de transactions, nous sommes le plus important émetteur de cartes MasterCard du Canada et l’un des plus grands émetteurs de cartes d’entreprises de l’Amérique du Nord. Au cours du trimestre, nous avons formé un partenariat stratégique exclusif avec Sobeys Inc. afin d’offrir à ses clients de nouveaux produits de cartes de crédit qui leur permettent d’accumuler rapidement et facilement des points du Club Sobeys ou des milles de récompense AIR MILES sur leurs achats courants. Ce partenariat devrait renforcer notre position en tant que principal émetteur de cartes MasterCard du Canada et nous aider à tisser des liens avec les clients de Sobeys.

PE États-Unis (tous les montants sont en dollars américains)
Le revenu net, d’un montant de 37 millions de dollars, a reculé de 11 millions ou de 21 % par rapport aux 48 millions inscrits à ce chapitre il y a un an, mais est demeuré pour ainsi dire inchangé une fois rajusté afin d’exclure les coûts d’intégration liés aux acquisitions. L’effet favorable de l’amélioration des marges sur les prêts et de la croissance des soldes des dépôts a été contrebalancé en grande partie par la hausse de l’incidence des prêts douteux, par l’augmentation des dotations à la provision pour pertes sur créances, par la diminution des soldes des prêts et par la compression des marges sur les dépôts.

Après rajustement pour tenir compte de l’incidence des prêts douteux, d’une réduction de la provision constituée au titre du litige impliquant Visa et des coûts d’intégration liés aux acquisitions, le revenu net s’est chiffré à 59 millions de dollars, en hausse de 1 million ou de 2,1 % depuis un an. Le ratio de productivité avant amortissement a été de 66,0 % compte tenu d’un tel rajustement.

À la fin du deuxième trimestre, nous avons acquis certains actifs et pris en charge certains passifs d’AMCORE Bank N.A., banque située à Rockford, en Illinois. Au quatrième trimestre, nous avons intégré avec succès ses activités aux nôtres, offrant ainsi à nos nouveaux clients accès à tous nos produits, services, succursales et GA ainsi qu’à nos services bancaires par téléphone et en ligne.

Durant le trimestre, nous avons remporté un prix Choix de TSN pour 2010, lequel nous a été remis pour notre rendement supérieur sur le marché des services bancaires aux particuliers de la région métropolitaine de Chicago. Nommés par les résidents de cette région, les lauréats de ce prix se sont distingués par leur capacité à recruter de nouveaux clients, à combler les besoins de leurs clients existants et à les fidéliser ainsi qu’à accroître le volume total des services bancaires qu’ils utilisent.

Comme en témoignent nos taux de fidélité toujours élevés, nous cherchons constamment à offrir à notre clientèle la meilleure expérience qui soit. Notre taux de recommandation net a été de 40 au quatrième trimestre de 2010, contre 41 au trimestre précédent, ce qui est toujours fort élevé en regard des taux qu’obtiennent nos principaux concurrents.

Groupe Gestion privée
Le revenu net a été de 131 millions de dollars, affichant une forte hausse de 25 millions ou de 25 % en regard du même trimestre de l’exercice précédent. Le revenu net du groupe Gestion privée, compte non tenu des activités d’assurance, a été de 89 millions, ce qui traduit une forte progression de 25 millions ou de 40 % par rapport à ce qu’il était il y a un an, et a résulté de l’essor de la plupart de ses unités. À 42 millions, le revenu net trimestriel des activités d’assurance est demeuré inchangé depuis un an car l’avantage de la montée des revenus générés par les primes a été contrebalancé par l’incidence que l’évolution négative des marchés a eue sur les passifs attribuables aux titulaires de police.

Les revenus ont augmenté de 48 millions de dollars ou de 8,6 %. La majeure partie des unités ont vu leurs revenus augmenter de manière considérable car nous entendons toujours offrir à nos clients la qualité de services et de conseils à laquelle ils s’attendent, et ce, surtout dans le contexte économique actuel. Les frais n’ont que peu augmenté puisqu’une gestion efficace des coûts demeure l’une de nos priorités.

Les actifs sous gestion et sous administration se sont accrus de 30 milliards de dollars ou de 13 %, après un rajustement visant à exclure l’incidence du recul du dollar américain.

Au cours du trimestre, le groupe Gestion privée a annoncé avoir atteint le milliard de dollars d’actifs sous gestion dans le secteur des fonds négociés en bourse (FNB), et ce, 15 mois seulement après avoir fait son entrée sur ce marché. Les investisseurs peuvent choisir parmi une gamme diversifiée de 30 FNB BMO.

BMO Marchés des capitaux
Le revenu net trimestriel s’est élevé à 216 millions de dollars, soit 44 millions ou 17 % de moins que celui d’il y a un an, lequel avait été fort élevé. Les revenus du trimestre à l’étude ont dépassé ceux, déjà excellents, générés un an auparavant, ce qui témoigne entre autres des mesures prises pour nous centrer sur notre clientèle de base. Cependant, la hausse de l’ensemble des revenus a été plus qu’annulée par l’accroissement des dotations à la provision pour pertes sur créances ainsi que par la montée des frais par suite des investissements en vue de la croissance de nos activités.

Le renforcement des revenus a découlé des gains sur les titres de placement ainsi que de l’augmentation des honoraires générés par les fusions et acquisitions et des commissions de prise ferme de titres d’emprunt. Les revenus de négociation se sont grandement améliorés en raison de l’intensification des activités menées pour les clients au cours du trimestre à l’étude et du fait que, dans cette période, les variations des écarts de taux ont eu une incidence favorable, alors que l’inverse s’était produit au trimestre précédent. Même si les revenus de négociation ont été nettement supérieurs à ceux du troisième trimestre, ils ont, dans l’ensemble, reculé quelque peu en regard de ceux d’il y a un an.

Notre stratégie consiste à mettre le client au cœur de tout ce que nous faisons et nous veillons toujours à élargir et consolider notre plateforme de distribution et à nous concentrer sur les secteurs stratégiques clés qui assureront notre réussite à long terme. Récemment, dans le cadre de l’étude de 2010 de Brendan Wood International sur les investisseurs institutionnels, BMO Marchés des capitaux s’est classé au premier rang en ce qui a trait à toutes les catégories d’opérations sur actions pour les institutions (recherche, vente et négociation combinées) et a obtenu la cote la plus élevée au chapitre de la réputation. Ce groupe a également été nommé meilleure banque de commerce au Canada par le magazine Trade Finance et meilleure banque pour les opérations de change au Canada et en Amérique du Nord par le magazine European CEO.

BMO Marchés des capitaux a participé à 123 nouvelles émissions au cours du trimestre, soit 34 émissions de titres de créance de sociétés, 36 émissions de titres d’administrations publiques, 48 émissions d’actions ordinaires et cinq émissions d’actions privilégiées, pour un total de 47 milliards de dollars.

Services d’entreprise
Les Services d’entreprise ont subi une perte nette de 66 millions de dollars pour le trimestre. Les résultats se sont améliorés de 102 millions depuis un an, ce qui a résulté surtout de la réduction des dotations à la provision pour pertes sur créances, facteur atténué par la hausse des frais. Aux termes de la méthode que BMO utilise pour la présentation de ses résultats sectoriels, les pertes sur créances prévues sont imputées aux groupes d’exploitation clients, et l’écart entre les pertes prévues et les pertes réelles est porté au débit (ou au crédit) des Services d’entreprise.

Objectifs de rendement financier à moyen terme
Les objectifs à moyen terme de BMO consistent à accroître, au fil du temps, le RPA de 12 % en moyenne par année, d’obtenir un RCP annuel moyen allant de 17 % à 20 %, de réaliser un levier d’exploitation avant amortissement annuel moyen d’au moins 1,5 % et de conserver d’excellents ratios de capital pouvant combler les exigences réglementaires actuelles et prévues. Le Rapport de gestion de l’exercice 2010 traite plus longuement de nos objectifs financiers à moyen terme.

Mise en garde
Les sections précédentes renferment des déclarations prospectives. Voir la mise en garde concernant les déclarations prospectives.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Les communications publiques de la Banque de Montréal comprennent souvent des déclarations prospectives, écrites ou verbales. Le présent document contient de telles déclarations, qui peuvent aussi figurer dans d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis ou dans d’autres communications. Toutes ces déclarations sont énoncées sous réserve des règles d’exonération de la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995, et des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, et elles sont conçues comme des déclarations prospectives aux termes de ces lois. Les déclarations prospectives peuvent comprendre notamment des observations concernant nos objectifs et nos priorités pour l’exercice 2011 et au-delà, nos stratégies ou actions futures, nos cibles, nos attentes concernant notre situation financière ou le cours de nos actions et les résultats ou les perspectives de notre exploitation ou des économies canadienne et américaine.

De par leur nature, les déclarations prospectives exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes. Il existe un risque appréciable que les prévisions, pronostics, conclusions ou projections se révèlent inexacts, que nos hypothèses soient erronées et que les résultats réels diffèrent sensiblement de ces prévisions, pronostics, conclusions ou projections. Nous conseillons aux lecteurs du présent document de ne pas se fier indûment à ces déclarations, étant donné que les résultats réels, les conditions, les actions ou les événements futurs pourraient différer sensiblement des cibles, attentes, estimations ou intentions exprimées dans ces déclarations prospectives, en raison d’un certain nombre de facteurs.

Les résultats réels ayant trait aux déclarations prospectives peuvent être influencés par de nombreux facteurs, notamment la situation économique générale et la conjoncture des marchés dans les pays où nous sommes présents, les fluctuations des taux d’intérêt et de change, les changements de politique monétaire, l’intensité de la concurrence dans les secteurs géographiques et les domaines d’activité dans lesquels nous œuvrons, les changements de législation, les procédures judiciaires ou démarches réglementaires, l’exactitude ou l’exhaustivité de l’information que nous obtenons sur nos clients et nos contreparties, notre capacité de mettre en œuvre nos plans stratégiques, de conclure des acquisitions et d’intégrer les entreprises acquises, les estimations comptables critiques, les risques opérationnels et infrastructurels, la situation politique générale, les activités des marchés financiers internationaux, les répercussions de guerres ou d’activités terroristes sur nos activités, les répercussions de maladies sur les économies locales, nationales ou mondiale, les répercussions de perturbations des infrastructures publiques telles que les perturbations des services de transport et de communication et des systèmes d’alimentation en énergie ou en eau et les changements technologiques.

Nous tenons à souligner que la liste de facteurs qui précède n’est pas exhaustive. D’autres facteurs pourraient influer défavorablement sur nos résultats. Pour de plus amples renseignements, le lecteur peut se reporter aux pages 29 et 30 du Rapport de gestion de BMO de l’exercice 2010, qui décrivent en détail certains facteurs clés susceptibles d’influer sur les résultats futurs de BMO. Les investisseurs et les autres personnes qui se fient à des déclarations prospectives pour prendre des décisions à l’égard de la Banque de Montréal doivent tenir soigneusement compte de ces facteurs, ainsi que d’autres incertitudes et événements potentiels et de l’incertitude inhérente aux déclarations prospectives. La Banque de Montréal ne s’engage pas à mettre à jour les déclarations prospectives, verbales ou écrites, qui peuvent être faites, à l’occasion, par elle-même ou en son nom, sauf si la loi l’exige. L’information prospective contenue dans le présent document est présentée dans le but d’aider nos actionnaires à comprendre notre situation financière aux dates indiquées ou pour les périodes terminées à ces dates ainsi que nos priorités et objectifs stratégiques, et peut ne pas convenir à d’autres fins.

Les hypothèses relatives au comportement des économies canadienne et américaine ainsi qu’aux conditions de marché générales et à l’ensemble de leurs répercussions sur nos activités sont des facteurs importants dont nous tenons compte dans l’établissement de nos priorités stratégiques, de nos objectifs et de nos attentes à l’égard de nos activités. Pour élaborer nos prévisions en matière de croissance économique, en général et dans le secteur des services financiers, nous utilisons principalement les données économiques historiques fournies par les administrations publiques du Canada et des États Unis et leurs agences.

Pour consulter les autres éléments de ce communiqué, notamment :

Les faits saillants financiers
La revue financière trimestrielle
Le résumé des états financiers trimestriels consolidés, non vérifiés

RENSEIGNEMENTS À L'INTENTION DES INVESTISSEURS ET DES MÉDIAS

Documents destinés aux investisseurs
Les parties intéressées peuvent prendre connaissance de nos résultats pour le quatrième trimestre de 2010 et l’exercice 2010 sur notre site au www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Le communiqué de presse, les présentations qui l’accompagnent et les données financières complémentaires portant sur le trimestre ainsi que les états financiers consolidés vérifiés de BMO Groupe financier (incluant les notes y afférentes) et le Rapport de gestion connexe pourront également être consultés en ligne.

Téléconférence et cyberconférence trimestrielles
Les parties intéressées sont également invitées à se joindre à notre téléconférence trimestrielle, le mardi 7 décembre 2010 à 14 h 00 (HNE). À cette occasion, les hauts dirigeants de BMO commenteront les résultats du trimestre et répondront aux questions des investisseurs. La conférence sera accessible par téléphone, au 416-695-9753 (région de Toronto) ou au 1-888-789-0089 (extérieur de Toronto, sans frais). L’enregistrement de la téléconférence sera accessible jusqu’au lundi 28 février 2011, au 416-695-5800 (région de Toronto) ou au 1-800-408-3053 (extérieur de Toronto, sans frais) (code d’accès 6850310).

La cyberconférence trimestrielle sera accessible en direct à l’adresse suivante : www.bmo.com/relationsinvestisseurs. Elle sera accessible en différé sur notre site jusqu’au lundi 28 février 2011.

Relations avec les médias
Ralph Marranca, Toronto, ralph.marranca@bmo.com, 416-867-3996
Ronald Monet, Montréal, ronald.monet@bmo.com, 514-877-1873

Relations avec les investisseurs
Viki Lazaris, première vice-présidente, viki.lazaris@bmo.com, 416-867-6656
Terry Glofcheskie, directeur général, terry.glofcheskie@bmo.com, 416-867-5452
Andrew Chin, directeur principal, andrew.chin@bmo.com, 416-867-7019

Chef des finances
Russel Robertson, chef des finances
russ.robertson@bmo.com, 416-867-7360

Secrétaire général
Blair Morrison, premier vice-président, conseil général délégué,
Affaires générales, et secrétaire général
corp.secretary@bmo.com, 416-867-6785

Assemblée annuelle de 2011
La prochaine assemblée annuelle des actionnaires aura lieu le mardi 22 mars 2011 à Vancouver, en Colombie-Britannique.