Communiqués de presse

MONTRÉAL, le 12 décembre 2008 – La Banque de Montréal (TSX, NYSE : BMO) a annoncé aujourd’hui que la Fiducie de capital BMO II (« la Fiducie »), une fiducie à capital fixe qui est une filiale en propriété exclusive de la Banque, émettra des billets de première catégorie – Série A (les « billets ») d’une valeur de 450 millions de dollars échéant le 31 décembre 2107. Il est prévu que les billets rempliront les conditions requises pour faire partie du capital de première catégorie de la Banque pour les fins de la réglementation. La Fiducie entend déposer un prospectus final auprès des organismes canadiens de réglementation en valeurs mobilières, et prévoit l’émission d’un reçu pour le prospectus le lundi 15 décembre 2008.

Les billets porteront intérêt au taux fixe de 10.221 % par année (intérêts versés semestriellement), à compter de la date d’émission jusqu’au 31 décembre 2018 exclusivement, et par la suite, à compter du 31 décembre 2018, et à chaque cinquième anniversaire après cette date, le taux d’intérêt des billets sera rétabli tel qu’il est décrit dans le prospectus à court terme déposé par la Fiducie et la Banque.

Le ou après le 31 décembre 2013, la Fiducie pourra, à son gré et à certaines conditions, racheter les billets, en totalité ou en partie.

Dans certaines conditions, les billets ou l’intérêt qui y est associé peuvent être automatiquement échangés ou versés sous forme d’actions privilégiées de classe B non cumulatives de BMO.

L’émission devrait être conclue le 18 décembre 2008 et son produit servira aux fins générales de la Banque.

BMO Marchés des capitaux agit en tant que placeur principal de l’émission.

Les titres n’ont pas été inscrits en vertu de la U.S. Securities Act de 1933 modifiée et ne pourront être offerts ni vendus aux États-Unis en l’absence d’inscription ou d’une dérogation aux exigences relatives à l’inscription. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente aux États-Unis.

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