Communiqués de presse
MONTRÉAL, le 12 juin 2008 – La Banque de Montréal (TSX, NYSE : BMO) a annoncé aujourd’hui qu'elle procédera à un appel public à l'épargne de 250 millions de dollars d'actions privilégiées de catégorie B perpétuelles à dividende non cumulatif, série 16, de cinq ans (les « actions privilégiées »), sur le marché canadien. Le placement fera l'objet d'une prise ferme par un consortium dirigé par BMO Marchés des capitaux. La Banque a octroyé aux preneurs fermes une option leur permettant d'acheter une tranche supplémentaire d'au plus 50 millions de dollars d'actions privilégiées, qui peut être exercée à tout moment jusqu'à deux jours avant la clôture.
Les actions privilégiées seront émises dans le public au prix unitaire de 25,00 $, et les porteurs pourront toucher des dividendes privilégiés et non cumulatifs trimestriels fixes pendant une période initiale de cinq ans, si de tels dividendes sont déclarés par le conseil d'administration de la Banque, payables à raison de 0,325 $ par action privilégiée pour un rendement annuel de 5,20 %.
Le taux des dividendes sera ensuite fixé de nouveau tous les cinq ans pour égaler le rendement des obligations de cinq ans du gouvernement du Canada majoré de 1,65 pour cent. Sous réserve de certaines conditions, les actionnaires pourront choisir de convertir une partie ou la totalité de leurs actions privilégiées en un nombre égal d’actions privilégiées de catégorie B flottantes à dividende non cumulatif, série 17, le 25 août 2013 et le 25 août de toutes les cinquièmes années par la suite. Les porteurs des actions privilégiées de série 17 pourront toucher des dividendes privilégiés et non cumulatif à taux flottant trimestriels égaux au rendement des bons du Trésor de trois mois du gouvernement du Canada alors en vigueur majoré de 1,65 pour cent, si de tels dividendes sont déclarés par le conseil d'administration de la Banque.
La date de clôture est prévue pour le 23 juin 2008. La Banque utilisera le produit net tiré du placement pour ses besoins généraux.
Les titres des séries 16 et 17 n'ont pas été inscrits en vertu de la loi américaine intitulée Securities Act of 1933, dans sa version modifiée et le ne seront pas, et ils ne pourront être offerts, vendus ou livrés directement ou indirectement aux États-Unis en l'absence d'inscription ou d'une dispense des obligations d'inscription. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente aux États-Unis.
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