Communiqués de presse
La Banque de Montréal (TSX, NYSE : BMO) a annoncé aujourd’hui que la Fiducie de billets secondaires BMO, une fiducie à capital fixe qui est une filiale en propriété exclusive de la Banque, émettra des billets de fiducie subordonnés (les billets) d’une valeur de 800 millions de dollars. Les billets sont entièrement et inconditionnellement garantis par la Banque, sur une base subordonnée, et rempliront les conditions requises pour faire partie de la dette subordonnée de la Banque pour les fins de la réglementation.
Les billets portent intérêt au taux fixe de 5,75 % (intérêts versés semestriellement), à compter de la date d’émission jusqu’au 26 septembre 2017 exclusivement, et par la suite à un taux variable égal au taux des acceptations de banque de 3 mois majoré de 1,00 % (intérêts versés trimestriellement) jusqu’à l’échéance, soit le 26 septembre 2022.
La Fiducie de billets secondaires BMO pourra, à son gré et moyennant l’autorisation préalable du Bureau du Surintendant des institutions financières du Canada, racheter en tout temps la totalité des billets, ou de temps à autre une partie des billets, en donnant aux détenteurs inscrits un préavis d’au moins 30 jours et d’au plus 60 jours. En cas de rachat avant le 26 septembre 2017, le prix sera égal au « prix de rendement Canada » ou à la valeur nominale, selon le plus élevé de ces deux montants. Les billets peuvent être rachetés le ou après le 26 septembre 2017 à leur valeur nominale. Le « prix de rendement Canada » correspond au prix qui procurerait un rendement, entre la date du rachat et le 26 septembre 2017, égal au rendement que rapporterait une émission d’obligations du gouvernement du Canada non rachetables par anticipation entre la date du rachat et le 26 septembre 2017, majoré de 0,335 %.
Dans certaines conditions, les billets peuvent être automatiquement échangés contre des billets subordonnés de série E de BMO. Les billets subordonnés de série E de BMO comporteront essentiellement les mêmes conditions que les billets qui font l’objet du présent communiqué, mais ils seront des billets subordonnés émis directement par la Banque.
L’émission devrait être conclue le 26 septembre 2007 et son produit servira aux fins générales de la Banque.
BMO Marchés des capitaux agit en tant que placeur principal de l’émission.
Les titres n’ont pas été inscrits en vertu de la U.S. Securities Act de 1933 modifiée et ne pourront être offerts ni vendus aux États-Unis en l’absence d’inscription ou d’une dérogation aux exigences relatives à l’inscription. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente aux États-Unis.
Fondé en 1817 sous le nom de Banque de Montréal, BMO Groupe financier est un fournisseur nord-américain de services financiers hautement diversifiés. Fort d'un actif totalisant plus de 359 milliards de dollars canadiens au 31 juillet 2007 et d'un effectif de plus de 35 000 employés, BMO offre une vaste gamme de produits et de solutions en matière de services bancaires de détail, de gestion de patrimoine et de services d'investissement. BMO Groupe financier assure ses services à la clientèle du Canada par l'entremise de BMO Banque de Montréal, son entité canadienne de services de détail, et par l'intermédiaire de BMO Nesbitt Burns, de BMO Ligne d'action et de BMO Banque privée Harris, ses sociétés de gestion du patrimoine. BMO Marchés des capitaux, division nord-américaine d'investissement et de services aux entreprises, propose un ensemble complet de produits et de services financiers à ses clientèles nord-américaine et internationale. BMO sert plus d’un million d’entreprises et de particuliers aux États-Unis par l’entremise de Harris, société de services financiers intégrés établie à Chicago, qui offre des services bancaires ainsi que des services de prêt, d'investissement, de planification financière, d'administration de fiducie, de gestion de portefeuille, de gestion et de transfert du patrimoine.
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