Communiqués de presse

BMO Groupe financier (TSX, NYSE : BMO) a annoncé aujourd’hui la conclusion d’une convention définitive d’achat de Merchants and Manufacturers Bancorporation, Inc. (OTC : MMBI), un groupe bancaire du Wisconsin dont le siège social est établi près de Milwaukee, pour une somme d’environ 137,2 millions de dollars américains en espèces, opération qui permettra d’implanter la franchise Harris dans un troisième État du Midwest américain.

Merchants and Manufacturers est un groupe bancaire comprenant six filiales bancaires regroupant 34 succursales à service complet et 11 succursales à service limité disséminées dans la région de Milwaukee et de Green Bay, vers le nord, et de LaCrosse, vers l’ouest. Les banques de Merchants and Manufacturers disposent d’un actif combiné de 1,5 milliard de dollars américains et de dépôts totalisant 1,2 milliard de dollars américains, dépôts dont plus de la moitié est détenue dans la région de Milwaukee.

« La présence de Merchants and Manufacturers dans une grande partie du Wisconsin nous ouvre une porte de choix dans ce nouveau marché, affirme Ellen Costello, chef de la direction de Harris. Nous croyons que les clients apprécieront le fait que nous partageons l’engagement de Merchants and Manufacturers envers la collectivité et le service exceptionnel.

Plus particulièrement, l’importance que Merchants and Manufacturers accorde au marché de la PME complète les acquisitions que nous avons réalisées récemment dans le secteur des services bancaires aux entreprises dans la région métropolitaine de Milwaukee », poursuit M^me Costello.

L’acquisition devrait être complétée à la fin de 2007, sous réserve des approbations des actionnaires de Merchants and Manufacturers et des organismes de réglementation canadiens et américains. BMO a convenu de payer environ 137,2 millions de dollars américains, ou 37,30 $ US l’action ordinaire de Merchants and Manufacturers.

« Notre conseil d’administration s’est attardé à deux questions primordiales avant de prendre sa décision. D’abord, nous voulions faire profiter nos actionnaires d’une prime sur le cours du marché et leur procurer ainsi des liquidités. Nous voulions aussi rehausser la position concurrentielle des banques, affirme Michael J. Murry, président et chef de la direction de Merchants and Manufacturers. Avec Harris, nous avons atteint nos deux objectifs. »

À propos de Harris
Harris N.A. possède un réseau de plus de 230 succursales et de plus de 580 guichets automatiques de marque Harris en Illinois et en Indiana. L’acquisition rapproche Harris de son objectif visant à constituer un réseau de 350 à 400 succursales dans le Midwest. Forte d’un actif de 42 milliards de dollars et de dépôts totalisant 29 milliards de dollars, Harris est la seconde banque à succursales en importance dans le marché de Chicago. Harris possède par ailleurs des bureaux de gestion de patrimoine affiliés en Arizona, en Californie, en Floride, en Georgie, en Virginie et dans l’État de Washington.

À propos de BMO Groupe financier
Fondé en 1817 sous le nom de Banque de Montréal, BMO Groupe financier est un fournisseur nord-américain de services financiers hautement diversifiés. Fort d'un actif totalisant plus de 357 milliards de dollars canadiens au 30 avril 2007 et d'un effectif de plus de 35 000 employés, BMO offre une vaste gamme de produits et de solutions en matière de services bancaires de détail, de gestion de patrimoine et de services d'investissement. BMO Groupe financier assure ses services à la clientèle du Canada par l'entremise de BMO Banque de Montréal, son entité canadienne de services de détail, et par l'intermédiaire de BMO Nesbitt Burns, de BMO Ligne d'action et de BMO Banque privée Harris, ses sociétés de gestion du patrimoine. BMO Marchés des capitaux, division nord-américaine d'investissement et de services aux entreprises, propose un ensemble complet de produits et de services financiers à ses clientèles nord-américaine et internationale. Aux États-Unis, BMO dessert sa clientèle d’entreprises et de particuliers par l’entremise de Harris, société de services financiers intégrés établie à Chicago, qui offre des services bancaires ainsi que des services de prêt, d'investissement, de planification financière, d'administration de fiducie, de gestion de portefeuille, de gestion et de transfert du patrimoine à plus d’un million de particuliers et d’entreprises clientes.

- 30 -

Harris^MD est une marque de commerce utilisée par diverses filiales de services financiers de Harris Financial Corp. Les produits et services bancaires sont fournis par Harris N.A., The Harris Bank, N.A., et leurs filiales bancaires. Membres du Fonds fédéral de garantie des dépôts (FDIC).

Les produits de courtage sont offerts par le biais de Harris Investor Services, Inc. (HIS), un courtier inscrit, membre de la NASD/SIPC, et conseiller en placement inscrit auprès de la SEC. Les produits d’assurance et de rente sont offerts par l’entremise de Harris Bancorp Insurance Services, Inc. (HBIS). Les titres sont fournis par BMO Marchés des capitaux (BMOMC), courtier inscrit et membre du NYSE, de la NASD et de la SIPC. HIS, HBIS et BMOMC sont des sociétés affiliées et des filiales en propriété exclusive de Harris Financial Corp. Les produits offerts par HIS, HBIS et BMOMC ne sont assurés ni par la FDIC ni par aucune agence gouvernementale fédérale, ne constituent pas un dépôt de ni une garantie offerte par quelque banque ou filiale bancaire que ce soit, et peuvent perdre de la valeur. L’obtention d’un prêt ou d’un service n’est pas conditionnelle à l’achat d’une assurance ou d’une rente. Les services de planification financière et de conseils en placement sont offerts par Sullivan, Bruyette, Speros & Blayney, Inc., un conseiller en placement inscrit auprès de la SEC. Les services de fiducie et de placement sont fournis par Harris myCFO, Inc. Les services-conseils en placement sont offerts par l’entremise de Harris myCFO Investment Advisory Services LLC, conseiller en placement inscrit auprès de la SEC et filiale en propriété exclusive de Harris myCFO, Inc. Les produits et services ne sont pas tous offerts dans tous les États et succursales.

Où s’adresser pour obtenir des renseignements supplémentaires

Relativement à la proposition d’acquisition de Merchants and Manufacturers Bancorporation, Inc., par Harris, Merchants and Manufacturers préparera une circulaire de sollicitation de procurations devant être déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (sec). Une fois terminées, une circulaire de sollicitation de procurations définitive et une formule de procuration seront envoyées par courriel aux actionnaires de Merchants and Manufacturers. Avant de prendre toute décision de vote, les actionnaires de Merchants and Manufacturers devront lire attentivement et dans sa totalité la circulaire de sollicitation de procurations relative à l’acquisition car elle contiendra des renseignements importants sur l’acquisition proposée. Les actionnaires de Merchants and Manufacturers pourront se procurer, sans frais, un exemplaire de la circulaire de sollicitation de procurations (lorsqu’elle sera disponible) et des autres documents pertinents déposés auprès de la sec, sur le site Web de la sec, à l’adresse http://www.sec.gov. Les actionnaires de Merchants and Manufacturers pourront également se procurer, sans frais, un exemplaire de la circulaire de sollicitation de procurations et des autres documents pertinents (lorsqu’ils seront disponibles) en en faisant la demande par courrier ou au téléphone auprès de John Krawczyk, Esq., Executive Vice President and General Counsel, Merchants and Manufacturers Bancorporation, Inc., 5445 Westridge Drive, New Berlin, WI 53151 USA ou au téléphone au 262-827-6700, ou sur le site Web de Merchants and Manufacturers, à l’adresse http:www.mmbancorp.com.

Participants à la sollicitation

Merchants and Manufacturers et ses dirigeants et administrateurs peuvent participer à la sollicitation de procurations des actionnaires de Merchants and Manufacturers en rapport avec l’acquisition. Les actionnaires peuvent obtenir de plus amples renseignements sur les intérêts de Merchants and Manufacturers et de ses dirigeants et administrateurs dans l’acquisition, lesquels peuvent différer de ceux des actionnaires de Merchants and Manufacturers en général, en lisant la circulaire de sollicitation de procurations et les autres documents pertinents portant sur l’acquisition, lorsqu’ils auront été déposés auprès de la SEC.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES

Le présent communiqué contient des déclarations prospectives qui sont énoncées sous réserve des règles d’exonération de la Private Securities Litigation Reform Act, loi américaine de 1995 et de la législation canadienne régissant les valeurs mobilières. Ces déclarations prospectives peuvent comprendre notamment des observations concernant les objectifs et les stratégies, la situation financière, les résultats d’exploitation et les entreprises de la Banque de Montréal et de Merchants and Manufacturers.

De par leur nature, les déclarations prospectives exigent cependant la formulation de nombreuses hypothèses et comportent des risques et des incertitudes, d’ordre général ou spécifique. Il existe un risque appréciable que les prévisions ou déclarations prospectives se révèlent inexactes. La Banque de Montréal et Merchants and Manufacturers conseillent aux lecteurs du présent communiqué de ne pas se fier indûment à ces déclarations, étant donné que les résultats réels futurs pourraient différer sensiblement des plans, objectifs, attentes, estimations ou intentions exprimés dans ces déclarations prospectives, en raison d’un certain nombre de facteurs.

Ces risques, incertitudes et autres facteurs englobent, sans s’y restreindre, la satisfaction des conditions de conclusion de la transaction; l’approbation réglementaire et l’approbation de l’acquisition par les actionnaires de Merchants and Manufacturers; la conclusion effective de l’acquisition; les effets réels de l’acquisition sur les sociétés combinées et leurs clients; la capacité des sociétés combinées de s’intégrer avec succès et de réaliser les synergies et d’atteindre les résultats escomptés; et les autres sujets abordés dans les documents déposés par la Banque de Montréal et Merchants and Manufacturers auprès de la Securities and Exchange Commission.